(반도체) ARM 년도별 매출

이번에 뉴욕 증시에 성공적인 IPO를 진행한 ARM이 증시에서 연일 상승가를 달리고 있습니다. 최근 비전 펀드의 손실에 어려움을 격던 손정의 회장이 이번 상장으로 다시 성공 신화를 쓰는 것이 아닌가라는 기사도 나오고 있습니다. 그런데 꾸준한 증시의 상승은 결국 매출의 지속적인 상승과 혁신을 통한 경쟁력 강화가 있어야 가능합니다. 그렇다면 ARM사의 매출 현황과 최근의 움직임을 알아 봐야겠죠. ARM의 매출 규모가 어떻게 되는지와 최근의 성장세를 알아보겠습니다. 

이번 IPO를 위한 ARM은 미국 증권거래소에 F1 보고서를 제출했고 이 내용이 약 한달전에 인터넷으로 공개되었습니다. ARM의 2023년 3월 회계년도 기준으로 약 3조 5,657억원 입니다. IP와 그 기술을 사용하기 위한 부대 서비스만를 제공해서 이정도의 매출을 올리고 있다는 것은 대다한 것 맞습니다. 그런데 회계년도 기준으로 2021년 대비 2022년 매출은 매우 크게 상승했지만 2023년에는 정체되었다는 것을 알수 있습니다. 무엇인가 변화가 있을 수도 있다는 것이죠. 보고서에서는 이 원인을 ARM의 최대 수요처인 스마트 폰 시장 성장의 정체로 분석하고 있습니다. 현재 전세계에서 사용중인 스마트폰의 99%가 ARM의 CPU를 사용하고 있기 때문이죠. 아마도 COVID19 팬데믹으로 인한 순간적인 스마트폰의 매출 둔화와 회복이 급격하게 이루어졌었기 때문에 그 현상이 반영된 듯 합니다. 

단위 $	2021	2022	2023
총 매출 (Total revenue)	$ 2,027,000,000 (약 2조 6,979억원)	$ 2,703,000,000 (약 3조 5,976억원)	$ 2,679,000,000 (약 3조 5,657억원)
매출 총이익 (Gross profit)	$ 1,882,000,000 (약 2조 5,049억원)	$ 2,572,000,000 (약 3조 4,233억원)	$ 2,573,000,000 (약 3조 4,246억원)
영업 이익 (Operation income)	$ 239,000,000 (약 3,181억원)	$ 633,000,000 (약 8,425억원)	$ 671,000,000 (약 8,931억원)
순 이익 (Net income)	$ 388,000,000 (약 5,164억원)	$ 549,000,000 (약 7,307억원)	$ 524,000,000 (약 6,974억원)

(환율 기준 : 1,331원/$)

이러한 원인 분석에서 알 수 있듯이  ARM의 대부분의 매출이 제품에 적용되는 로열티에 가장 큰 영향을 받고 있습니다. 약 60~70%의 매출이 이 로얄티로 수입을 얻고 있다는 것이 아래와 같이 확인 할 수 있었습니다. 

단위 M$		2021		2022		2023
Revenue from external customers	License &  Other  Revenue	$ 1,579	$ 574	$ 2,219	$ 902	$ 2,025	$ 569
	Royalty  Revenue		$ 1,005		$ 1,317		$ 1,456
Revenue  from  related  parties	License &  Other  Revenue	$ 448	$ 140	$ 484	$ 239	$ 654	$ 435
	Royalty  Revenue		$ 308		$ 245		$ 219

(환율 기준 : 1,331원/$)

다음에는 이러한 매출 구조를 만들어 내는 라이선스 프로그램에 대하여 좀 더 상세히 알아보도록 하겠습니다.

감사합니다.