(ETF) TIGER 조선TOP10

🚢 TIGER 조선TOP10 ETF 완전 정복

(2025-05-23 기준)

한국 조선 빅5와 핵심 엔진·기자재 회사만 담은 ‘순수 조선 테마’ ETF—TIGER 조선TOP10—을 하나씩 해부해 봅니다.

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1. ETF 개요

항목	내용
ETF명	TIGER 조선TOP10 (KRX 494670)
기초지수	iSelect 조선TOP10 지수
설정일 / 운용사	2024-10-21 / 미래에셋자산운용
최근 NAV	18,261.42 원 (-0.52 %)
시장가격	18,265 원 (-0.65 %)
괴리율	+0.01 %
거래량	644,249 주
순자산총액(AUM)	2,753.6 억 원
총보수(TER)	연 0.35 %
분배 빈도	1·4·7·10월 (연 4회)

 

데이터 출처: TIGER 조선TOP10 월간보고서 (2025-04), 한국거래소 호가 시스템
(출처, 미래에셋자산운용: https://bit.ly/***)

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2. 최근 수익률 & 변동성

구분	1주	1개월	3개월	6개월	상장 이후
NAV	▼ 2.66 %	▲ 3.84 %	▲ 22.93 %	▲ 58.39 %	▲ 83.69 %
기초지수	▼ 2.66 %	▲ 3.91 %	▲ 22.42 %	▲ 57.92 %	▲ 83.27 %
초과수익	0.00 %	▼ 0.07 %	▲ 0.51 %	▲ 0.47 %	▲ 0.42 %
KOSPI	▼ 1.48 %	▲ 3.46 %	▼ 1.32 %	▲ 3.89 %	▲ 0.93 %

 

연환산 변동성 ≈ 37 % (월간보고서).
(출처, TIGER 조선TOP10 월간보고서: https://bit.ly/***)

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3. 포트폴리오 TOP 10

순위	종목	비중(%)	간단 설명
1	HD 현대중공업	25.90	세계 최대 종합 조선소·군함·친환경 연료선 선도
2	한화오션	25.03	LNG/LPG 운반선 강자, ‘스마트야드’로 자동화 추진
3	HD 한국조선해양	21.11	현대重·미포·삼호重 지주, SMR 추진선 개발
4	삼성중공업	13.65	FPSO·FLNG 특화, 디지털 용접·로봇 공정 확대
5	HD 현대미포	7.84	중형 LPG선 세계 1위, PC선·수리조선 시너지
6	한화엔진	2.53	저속 이중연료·암모니아 엔진 R&D
7	HD 현대마린엔진	1.51	누적 1,500 만 HP 달성, 대형엔진 국산화
8	동성화인텍	0.81	LNG선 초저온 보냉재 글로벌 톱티어
9	성광벤드	0.79	배관 피팅·플랜지, EPC 납품
10	태광	0.55	선박·플랜트용 Butt-Weld 피팅 전문

 

상위 4종목 비중 합 86 % → 대형 조선 5사에 사실상 동일 가중 투자한 효과.
(출처, KRX iSelect 조선TOP10 지수 팩트시트: https://bit.ly/***)

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4. 투자 포인트

코드	내용
① 슈퍼사이클 재개	클락슨 신조선가 지수 2020 대비 +60 %. IMO 규제·노후선 교체로 24~26년 발주 랠리 전망.
② 지정학·에너지 전환	미·중 갈등, LNG 수요, 방산 수출로 고부가 선박 발주 ↑.
③ Pure Exposure	산업재 98.9 %. 정유·항만 등 변칙 종목 無—“진짜 조선 한 바구니”.
④ 롤링 알파	3 ~ 6개월 구간에서 기초지수 대비 +0.5 p 이상의 초과수익 확인.

 

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5. 리스크 체크

리스크	점검 포인트
환율	원/달러 하락 시 실적ㆍ주가 동반 압력.
노동·원재료	인건비·후판가 상승 → 고정가 계약 마진 훼손 가능.
집중도	빅4 비중 > 85 %, 개별 악재가 ETF 전체 변동성으로 직격.

 

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6. 밸류에이션 & 프리미엄

• PBR: 조선 Big-3 평균 1.5 배—’07~’08 고점(3 배) 대비 아직 ‘과열’ 아님.
• 배당: 설정 초기라 0 원. 영업현금흐름 정상화 시 분배금 기대.
• 괴리율: ±0.1 % 내외로 우수한 시장-NAV 연동성.

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7. 포트폴리오 활용 아이디어

전략	활용법
단기 트레이딩	월별 클락슨 리포트·선박 수주 공시 → 모멘텀 플레이.
장기 분산	개별주 리스크 대신 밸류체인 통합 익스포저.
헤지	KOSPI 대비 상관계수 ↓ → 포트 변동성 완화.

 

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8. 결론 🌊

TIGER 조선TOP10 ETF는 “한국 조선-엔진-기자재”만 모은 유일한 순수 조선 테마 ETF입니다.
최근 6개월 +58 % 급등으로 진입 부담이 있지만,

1. 친환경·고부가 선박 교체 수요,
2. SMR·암모니아·자율운항 선박 등 차세대 기술,
3. 방산/해군 발주 확대

등을 감안하면 중장기 성장 여력은 여전히 유효합니다.
다만 업황-환율-노사 변수로 변동성이 큰 테마이니 분할 매수·현금 비중 관리가 필수입니다.

“높은 파도를 즐기되, 구명조끼(분산·현금)도 꼭 챙기자!” 🚢💨