(ETF) KODEX K‑신재생에너지액티브 ETF

KODEX K‑신재생에너지액티브 ETF 가이드 ☀️⚡️🌬️

왜 주목해야 하나?

1. 국내 유일 신재생에너지 액티브 ETF – 비교지수를 기반으로 초과수익(알파) 추구
2. 머신러닝 기반 키워드 스코어링 – 뉴스·공시·IR 자료에서 태양광·RE100·수소 등 키워드를 추출해 종목과의 연관성을 정량화 → 유사도 상위 종목 선별
3. K-RE100·탄소중립 확대 + 공급망 재편 등 정책 수혜 가능성 높은 종목군 중심 구성 태양광·풍력·수소·스마트그리드 등 신재생에너지 전환 관련 30여 개 종목을 액티브 전략으로 선별하는 국내 유일 ETF

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ETF 핵심 정보 🧭

항목	내용
티커 / ISIN	385510.KS / KR7385510003
상장일	2021‑05‑25
운용사	삼성자산운용
비교지수	FnGuide K-신재생에너지플러스지수
총보수	연 0.50 % (공식 페이지)
운용방식	인덱스 상관계수 0.7 이상 유지하며 초과수익 추구 (액티브)
리밸런싱	반기 1회 (6월/12월) 정기 변경 + 수시 변경 가능
분배금	연 4회 (1·4·7·10월)

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상위 15개 투자 구성 종목 📊 (2024.05 기준)

순위	종목	비중	주요 테마
1	한화솔루션	8.49%	태양광 모듈, 수소
2	HD현대일렉트릭	7.87%	송배전 장비, 변압기
3	SK오션플랜트	6.87%	해상풍력 하부구조
4	씨에스윈드	6.86%	풍력 타워 제작
5	두산에너빌리티	6.79%	수소, 원자력, 발전설비
6	LS ELECTRIC	6.66%	스마트그리드, ESS
7	효성중공업	6.04%	변압기, 중전기
8	삼성E&A	5.16%	친환경 EPC, 폐배터리, ESS
9	SNT에너지	5.11%	발전용 배관 및 기기
10	비에이치아이	5.01%	보일러, 발전플랜트
11	LS	4.68%	전선, 배터리 소재
12	OCI홀딩스	3.87%	폴리실리콘 (태양광 소재)
13	대한전선	2.67%	전력 케이블
14	일진전기	2.32%	송배전 장비
15	산일전기	2.27%	중전기기, 배전반

상위 종목들을 주요 테마로 분류하면 다음과 같습니다:

• 🌞 태양광: 12.36%
• 🍃 풍력: 13.73%
• ⚡ 스마트그리드·송배전: 32.51%
• 🔋 수소·발전: 16.91%
• ♻️ 폐배터리·EPC: 5.16%

최근 수익률 스냅샷 📈 (2024.05 기준)

출처: Investing.com ETF 385510

구간	ETF 수익률	비교지수	초과수익(알파)
1개월	+23.2%	+21.4%	+1.8%
3개월	+18.9%	+16.5%	+2.4%
1년	−3.4%	−5.2%	+1.8%

기준일: 2024년 5월 9일, 분배금 재투자 기준

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📌 최근 1개월 수익률 상승 배경

• 🔋 정책 수혜 기대감: RE100, 전력설비 투자 확대 등 정부의 신재생에너지 확대 정책 강화에 대한 기대감이 높아지며 관련 종목 주가 상승.
• 🌍 공급망 재편과 수출 모멘텀: 풍력/태양광 장비 기업이 글로벌 프로젝트 수혜 기대감에 반응, 특히 씨에스윈드·SK오션플랜트 등 강세.
• 📈 시장 투자 심리 개선: 글로벌 증시 반등과 함께 위험자산 선호 분위기 회복으로 ETF 전반적 상승세.

투자 포인트 🌱

1. K-RE100 확대: 국내 주요 수출 대기업 (삼성전자, SK하이닉스 등)의 RE100 가입 증가 → 전력 수요 대응 위한 민간 태양광·풍력 투자 확대 예상
2. IRA·CBAM 수혜: 미국·유럽의 탄소 감축 인센티브 확대 → 국내 기자재·소재업체의 해외 납품 기회 증가
3. 전력망 고도화 투자: 스마트그리드·ESS 확산 → 관련 장비/부품 수요 증가
4. 머신러닝 기반 액티브 전략: 단순 시총 편입이 아닌 테마 적합도 기반 종목 선별로 유연한 대응 가능

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주요 리스크 🧯

구분	내용
정책지연	RPS 상향, REC 정책 등 지연 시 태양광/풍력 실적 저하 우려
금리상승	장기설비 투자 특성상 금리 상승 시 할인율 증가 → 기업 가치 하락 가능
액티브 리스크	머신러닝 기반 선별 알고리즘 성과에 따라 편입종목 수익률 차이 발생 가능
원자재 가격	니켈·리튬 등 소재 가격 급등 시 관련 밸류체인 부담 증가

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매수 전 체크포인트 📝

• iNAV 괴리율: ±0.3% 이내로 제한해 지정가 주문 권장
• 리밸런싱: 6월·12월 3째주, 유동성 고려 필요
• 정책 캘린더: RPS 확대/RE100 제도화 관련 일정 확인
• 금리전망: 국채 3년물 기준 확인 (DCF 민감)
• 기존 포트폴리오와의 중복 확인 (신재생 비중 합산)

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전망 및 정리 🔮

• 2025 기대요인: 태양광·풍력 설비투자 확대, 정책 강화, RE100 이행 압력
• 12M 목표: 정책 정상 집행 및 금리 안정 기준 시 +15~20% 수익률 달성 기대
• 장기 포인트: 글로벌 탈탄소 전환 속, 국내 스마트그리드·ESS·수소 기자재 산업 성장성과 맞물림

KODEX K‑신재생에너지액티브 ETF는 신재생에너지 전환 수혜 밸류체인에 전략적으로 투자하는 국내 유일 액티브 ETF입니다. 기후정책, 글로벌 인센티브, 민간 전력투자 증가 흐름에 대응하는 현실적인 대안 포트폴리오로 주목할 만합니다.

본 자료는 투자 권유 목적이 아닌 일반 정보 제공용이며, 실제 투자 시 상품설명서, 수수료, 세제 등 관련 사항을 반드시 확인하시기 바랍니다.