투자/(ETF) Exchange-Traded Fund
(ETF) PLUS 글로벌방산 ETF
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2025. 5. 10. 20:41
PLUS 글로벌방산 ETF 가이드 🇺🇸🇪🇺
미국·유럽 10대 방산기업을 10 %씩 동일가중으로 담은 ‘원‑클릭 글로벌 디펜스 포트폴리오’
들어가며
최근 국방비 확대와 지정학적 긴장으로 방산주가 랠리를 이어가고 있습니다. 국내 투자자라면 한화자산운용 PLUS 글로벌방산 ETF(496770.KS) 를 통해 해외 방산 메가트렌드에 간편하게 접근할 수 있습니다. 이 글은 제품 구조부터 환율 이슈, 투자 전략까지 한눈에 정리한 블로그용 로드맵입니다.
1. ETF 핵심 정보 한눈에
| 항목 | 내용 |
| 티커 / ISIN | 496770.KS / KR7496770009 |
| 상장일 | 2024‑11‑12 |
| 운용사 | 한화자산운용 |
| 기초지수 | Solactive Global Defense Index NTR |
| 총보수 | 연 0.45 % |
| AUM | 427 억 원 (2025‑05‑09) (출처, FunETF: https://www.funetf.co.kr) |
| 환헤지 | 미실시 → 달러 60 %, 유로 40 % 노출 |
| 리밸런싱 | 매년 5월·11월 1주차 (출처, Solactive 지수 Factsheet: https://www.solactive.com) |
| CU 크기 | 50 000 좌 |
| 분배금 | 분기(1·4·7·10월) 예정, 첫 배당 2025‑05‑07 주당 30원 |
2. 기초지수 & 포트폴리오 구성
Solactive Global Defense Index 는 방산 매출 비중 ≥ 50 % 이면서 유동성이 충분한 글로벌 기업 10종을 동일가중(10 %)으로 편입합니다.
| 순위 | 기업 | 국적 | 2024 매출 | 주요 제품 |
| 1 | Rheinmetall | 🇩🇪 | € 9.8 bn | 장갑차·포탄·포병 (출처, Rheinmetall IR: https://www.rheinmetall.com) |
| 2 | L3Harris Tech. | 🇺🇸 | $ 21.3 bn | 통신·C4ISR·우주센서 (출처, L3Harris 10‑K) |
| 3 | Lockheed Martin | 🇺🇸 | $ 71.0 bn | F‑35·미사일·우주 (출처, Lockheed Martin FY‑24) |
| 4 | RTX (Raytheon) | 🇺🇸 | $ 80.7 bn | 제트엔진·방공레이다 (출처, RTX 2024 Annual Report) |
| 5 | Thales | 🇫🇷 | € 20.6 bn | 해군·레이더·사이버 (출처, Thales FY‑24) |
| 6 | Saab AB | 🇸🇪 | SEK 63.8 bn | Gripen 전투기·잠수함 (출처, Saab FY‑24) |
| 7 | Northrop Grumman | 🇺🇸 | $ 41.0 bn | B‑21·미사일방어 (출처, NOC FY‑24) |
| 8 | General Dynamics | 🇺🇸 | $ 47.7 bn | Gulfstream·전차·잠수함 (출처, GD FY‑24) |
| 9 | Leonardo | 🇮🇹 | € 17.8 bn | 헬리콥터·센서 (출처, Leonardo FY‑24 가이던스) |
| 10 | BAE Systems | 🇬🇧 | £ 28.3 bn | 해군함·전자전·Typhoon (출처, BAE FY‑24) |
포인트 : 10 % 동일가중 구조라 특정 기업 이슈로 인한 급격한 쏠림 리스크가 완화됩니다.
3. 최근 성과 & 환율 영향
| 구간 | NAV(원화) | 기초지수(현지통화) | 추적오차 |
| 1개월 | +9.0 % | +9.5 % | −0.5 % |
| YTD | +55 % | +58 % | −3 % |
- 5월 초 **USD/KRW −4 %, EUR/KRW −1 %**로 원화 강세가 나타나 약 −2.8 % 환손이 NAV에 반영 (출처, KEB하나은행 고시환율).
- 현재 가격은 ‘환율 할인’ 구간 → 원·달러·유로 재반등 시 환차익이 덤으로 붙을 수 있음.
4. 투자 드라이버 Top 4 (2025 H2 → 2026)
- 美 FY‑2026 국방예산 +6.1 % — LMT·RTX·NOC 수혜 확대 (출처, U.S. DoD Budget 2026 예산안)
- NATO 국방비 기준 2 → 2.5 % 상향 논의 — Rheinmetall·Saab·Thales 매출 가속 (출처, NATO Press 2025‑04‑15)
- 우크라이나·중동 분쟁 장기화 — 포탄·방공체계 주문 급증 (출처, Reuters 2025‑03‑29)
- 환율 변동성 — 환헤지 미실시 상품이므로 달러·유로 방향이 수익률에 직접 반영
5. 장점 vs. 리스크
| 장점 | 리스크 |
| ▸ 동일가중 10 종 → 쏠림 완화 | ▸ 섹터 집중 100 % (국방 예산 축소 시 타격) |
| ▸ 美·EU 지역 분산 → 지정학 리스크 분산 | ▸ 환헤지 없음 → 환율 변동성 노출 |
| ▸ 국내 상장 → 원계좌·0.23 % 거래세로 매매 간편 | ▸ AUM 427 억 원 (대형 ETF 대비 작음) |
| ▸ 분기 배당 → 현금흐름 | ▸ ESG 제한으로 기관수요 일부 제한 |
6. 투자 전략 & 포트폴리오 활용
- 글로벌(해외) + K‑방산(국내) 50:50 — 통화·지역 시너지
- 환율 뷰에 따라 분할 매수 — 원화 강세 지속 시 분할, 약세 전환 기대 시 일괄
- 정책 이벤트 전후 스윙 — NATO 정상회담(7월), 美 대선 토론(9월) 전후 변동성 활용
- 장기 코어 보유 — 정기 리밸런싱 직후(5·11월) 재진입해 슬리피지 최소화
7. 매수 전 체크리스트 ✔️
아래 항목이 모두 ‘YES’ 에 가까울수록 안심하고 진입할 수 있습니다.
| 체크 포인트 | 구체적으로 보는 법 | 왜 중요한가? |
| 괴리율(iNAV 대비 가격) | 호가창·KRX 사이트에서 실시간 확인 → ±0.2 % 이내 | 과도한 프리미엄에 진입하면 바로 손실 시작 |
| 리밸런싱 일정 | 5·11월 1주차 전후 대량 거래 예상 → 직전·직후 분할 매수 | 재조정 매매로 단기 변동성 ↑, 슬리피지 최소화 |
| 환율 전망 | 달러·유로 ↘? ↗? 최근 원화 강세 구간인가 확인 | 환노출 100 % 상품 → 통화 방향이 수익률에 직접 영향 |
| 포트폴리오 내 통화·섹터 편중 | 기존 달러·방산 비중과 합산해 15 % 이하 유지 권장 | 과도한 집중은 변동성·정책 리스크 확대 |
| 투자 목적·기간 | 단기 이벤트 플레이 vs. 2 년 이상 코어 보유 | 기간별 매매 전략·비중 설정이 달라짐 |
| 목표 손익·손절 라인 | 진입 전 목표 수익·손절가 메모 → 알림 설정 | 감정적 매매 방지, 차익 실현·손실 제한 |
8. 결론 & 한 줄 요약
PLUS 글로벌방산 ETF는 “방산 성장 + 달러·유로 통화 플레이”를 한 번에 담은 테마 ETF입니다.
최근 원화 강세로 단기 할인 구간에 진입해 있지만, 중장기 국방 사이클과 환율 흐름을 함께 관찰하며 분할 매수·통화 분산 전략을 세운다면 리스크를 줄이면서 글로벌 방산 슈퍼사이클에 탑승할 수 있습니다.
본 자료는 투자 권유가 아닌 일반 정보 제공을 목적으로 하며, 투자 결정 전 펀드 설명서·세제·수수료 및 개인 위험 성향을 반드시 확인하십시오.